[摘要]年初，海顺新材发布创业板上市发行公告，拟以22.02元/股价格发行1338万股，募集资金2.95亿元，全部网上发行。海顺新材此次公开发行后，拟用募集资金扩大生产规模、提高产品创新能力和盈利能力，后续拟通过纵横向收购兼并的方式进行拓展，进一步提升综合竞争力，最终实现“市场上最具影响力的药品包装提供商”的企业目标。

　　海顺新材计划募资2.95亿元，拟用于扩大生产规模等

　　成立于2005年的海顺新材作为国内药品包装细分行业的首家上市公司，此次上市将是海顺新材加快创建世界药品包装市场领导品牌的契机。

　　据公告，海顺新材本次发行预计募集资金总额为2.95亿元，扣除发行费用约2985.77万元后，预计募集资金净额为2.65亿元。所募集资金的2.06亿元拟用于“年产新型药用包装材料6000吨项目”，另5910.99万元补充营运资金。实际上，出于业务发展需求海顺新材需营运资金7000万元，存在的差额部分公司将自筹解决。“年产新型药用包装材料6000吨项目”预计为海顺新材新增冷冲压成型复合硬片产能3500吨、高阻隔高密封药品包装复合膜产能1500吨、可在线印刷铝箔产能1000吨，项目达产后公司总产能规模翻一番。据了解，冷冲压成型复合硬片产品是海顺新材主要产品之一，产品销售收入占总营收的50%以上;高阻隔高密封药品包装复合膜和可在线印刷铝箔产品营收合计占总营收的40%以上。这3个主要产品的产能翻番预计将给公司营收规模带来质的增长。

　　公司产能利用率达100%，在全国1500家药包材企业中是佼佼者

　　海顺新材2010年变更为股份有限公司，拥有苏州海顺、海顺医材两家子公司。自成立开始，海顺新材一直致力于为制药企业客户提供高阻隔性、高延展性、高耐候性、高稳定性的药品包装材料。

　　我国医药包装产业曾长期处于“药用玻璃、橡胶塞”的落后时代，最近10多年在国家鼓励下，逐步发展成为一个产品门类比较齐全、创新能力不断增强、市场需求十分旺盛的朝阳产业。相关研究显示，2015年市场需求约53亿美元，比5年前增长45.6%。因为我国药包材产品仍普遍存在质量差、档次低等问题，《医药工业“十二五”发展规划》纳入了药包装材料，并使之成为医药工业转型升级中的重点发展领域之一，可预见的未来的几年新型医药包材企业将获得长足发展。

　　在全国近1500家药包材企业中，海顺新材专注于生产研发固体制剂类包装材料，而同类企业普遍存在规模小、技术水平低、产品单一现象，结合庞大的市场需求，公司具备做大做强的内外部条件。目前，公司产能利用率长期保持在100%上下，生产车间处于满负荷生产状态。2012年至2015年前3季度，公司实现营业收入分别为2.1亿元、2.77亿元、2.9亿元和2.15亿元，2012年至2014营业收入年复合增长率达17.42%;实现净利润分别为3405.81万元、4447.96万元、5429.13万元、4416.70万元，2012年至2014净利润年复合增长率为26.26%;产品综合毛利率分别为33.83%、34.29%、35.07%和37.08%。对比同类上市公司2015年平均30%综合毛利率，海顺新材的数字高出约7个百分点。

　　发力国内国际两个市场，外销产品占总营收的25.21%

　　目前，海顺新材主要客户集中在国内，同时谋求更有利的市场地位。公司也同时看好规模巨大的海外市场并已经布局东南亚、美洲等市场。海顺新材主要产品冷冲压成型复合硬片、PTP铝箔和SP复合膜获得美国FDA的DMF备案，为公司产品进入欧美市场打下了基础。目前，海顺新材产品出口国包括泰国、印度、越南、伊朗、巴西等国家。海顺新材将海外发展战略称作“错位经营”，即先求外销市场的广度，然后逐步挖掘市场深度。为巩固海外客户，海顺新材通过网络、展会等多种形式与客户保持密切沟通。截至2015年9月，海顺新材外销产品规模占总营收的25.21%，预期产能提升后这一占比将有所提升。

　　关于海顺新材

　　海顺新材早于2005年成立，借助国内医药包装市场大发展的东风，迄今为止海顺新材已获得国家药监局颁发的17个药品包装材料资格证，拥有24项专利，主要产品通过了美国FDA的DMF备案，并成为世界500强企业的指定合作商。公司将通过拓展市场和资本运作继续提高核心竞争力和可持续增长的能力。

　　公司主营药品包装材料研发、生产及销售，经营范围包括新型药用包装材料、儿童保护包装材料、高阻隔涂布材料、耐蒸煮复合材料、高阻隔复合材料、特种薄膜材料的生产和销售。